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今天是7月12日,全球的新毒株问题使得全球疫情升级,外资反而比昨天更避险。A股跌破3300后,到了3280点附近跌不动了,这在技术上是停在了前期的行情形成的颈线支撑位附近。一句话总结今天的市场,避险情绪的余波仍然在散发,但市场内生抵抗力量在孕育。疫情当下,市场的恐慌情绪自然需要释放,去确认疫情散发风险不会进一步扩大也需要时间,这个只能靠等。科技才是命脉,投资者当前应该做的,是趁着避险情绪,去做调仓的操作,正好一批新能源、半导体、医药类的公司下跌,从传统的企业去调仓买入这些板块,正是好时候。
最近两周,全球衰退交易延续,体现在美元指数的大幅上升上,美元指数继续创下了20年来的新高,达到了惊人的103因为欧洲经济最弱,所以欧元兑美元大跌4%,显示的也是大家对欧洲经济整体信心不足。但是神奇的事情是,这两周其实直到昨天夜盘为止,欧美主要国家的股市都没怎么跌,都是在震荡的状态。所谓的股市晴雨表,并没有去反映欧美的经济衰退,美元指数上升的唯一影响,似乎就是带来了大宗商品价格的下跌。那这里更神奇的一个事情出现了,我们之前说过,中国是世界工厂,大宗商品价格的下跌,对于我们控制通胀是最为有利的,成本降低,有利于我们中下游企业的利润提高,但是我国的股市却整体下跌。利润回升,股市下跌,这里肯定是有定价问题的。从全球的横向对比来看,当前的下跌也是存在错误定价因素的,这里的避险情绪是最为主要的原因。
汽车板块的网络配资费用,投资者本周“吃大肉”。中通客车本周表现鹤立鸡群,拿下643%的涨幅。表现如此优秀或许跟市场传闻的6月要出台汽车下乡政策有关。同样是汽车板块的索菱股份也夺得了611%的涨幅。此外,由于本周欧盟出台了高达2100亿欧元的新能源刺激计划,光伏板块也顺势起飞,中利集团本周涨幅423%。近期,港交所正式施行SPAC上市机制,正是为新经济企业开通新的上市和融资渠道和选择。向前看,我们预计香港将持续吸引海外优质企业与中资公司赴港主要上市或第二上市,网络配资费用,港股市场逐步汇聚中国新经济优质龙头公司的优势将不断显现,对来自全球包括大陆的投资者吸引力也将进一步增强。由于从技术上看,如果股市跌破当前的支撑,下一个支撑位在3150点的年线附近了,可以说是之前的努力一半白费,所以现在市场投资者很多都存在非常重的悲观情绪。又到了一次乐观者和悲观者大PK的时刻。媒体中午的时候报道说,前面有传闻巴菲特清仓了比亚迪,比亚迪则澄清,并没有巴菲特的减持信息。昨天其实有几家半导体公司公布半年报,半年报业绩都是很好的,但是今天整个半导体指数还是下跌5%。在疫情导致的避险时,鬼故事一出来,则错杀的机会就会非常多,等到悲观者的情绪耗尽,胜利还是属于乐观者。这正是一个捡漏的好时候,尤其对于科技股而言。
今天市场的抵抗出现在基建工程和周期相关的板块上。基建工程板块今天整体上涨7%,相应的建筑、建材、钢铁等板块也是跟随上涨。包括今天房地产板块、银行板块也是在上涨。根据昨天公布的金融数据,信贷融资整体向好,中长期信贷大幅增长。金融是实体经济的风向标,这个对今天的相关板块形成了一定的支撑。另一方面,由于市场担心的是疫情,疫情后修复较好的消费、汽车板块领跌,显示市场认为后续的经济支撑点从消费和科技创新又转向更多依赖房地产和基建。一旦后续确认疫情并未导致如4月的风险出现,则这种大家认为的稳增长动力切换所带来的机会可能又会转回去,也就是回到消费加科技。东部主要城市的地铁数据也没有怎么回落,所以这波对经济的影响应该比较小,投资者可能是过度担忧了。从经济的中长期动能来看,科技才是真正的命脉,基建和房地产固然在这波的稳增长中会发挥较大作用,但是由于空间是有限的,因此并不是中长期的好的投资主线。我们建议在疫情导致的避险期,重点布局医药、电力设备及新能源、军工太空等中长期路线正确型的板块。重点推荐“三支剑策略”:一是人工智能、军工太空等硬科技;二是绿色新能源及储能投资;三是数字经济时代的新消费。我们最看好根植国内市场,或者说是根植产业链内循环的科技股,建议投资者长期持有。
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